本報(bào)記者 周尚伃.
A股市場(chǎng)將再迎一位券業(yè)“老將”上市。
10月20日,中金公司開(kāi)啟網(wǎng)上、網(wǎng)下申購(gòu)。若此次新股發(fā)行成功,中金公司將成為A股市場(chǎng)第40家上市券商,“A+H”股上市券商也將因此增至14家。
公開(kāi)信息顯示,中金公司本次新股發(fā)行價(jià)為28.78元/股,擬公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)4.59億股A股,預(yù)計(jì)募資總額為131.98億元。
華泰證券大金融團(tuán)隊(duì)首席分析師沈娟認(rèn)為,中金公司行業(yè)地位領(lǐng)先,凈利潤(rùn)、ROE、杠桿率等多項(xiàng)指標(biāo)名列前茅,預(yù)測(cè)該股上市后合理股價(jià)為36.7元。
中金公司A股IPO
預(yù)計(jì)募資凈額超130億元
10月19日,中金公司發(fā)布首次公開(kāi)發(fā)行股票發(fā)行公告顯示,根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果,綜合考慮發(fā)行人基本面、可比公司估值水平、所處行業(yè)、市場(chǎng)情況、募集資金需求及承銷風(fēng)險(xiǎn)等因素,協(xié)商確定本次發(fā)行價(jià)格為28.78元/股,網(wǎng)下發(fā)行不再進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)。
中金公司本次A股發(fā)行股份數(shù)量為4.59億股,占發(fā)行后總股本的比例為9.5%,全部為公開(kāi)發(fā)行新股,不設(shè)老股轉(zhuǎn)讓。本次發(fā)行后,公司總股本為48.27億股。截至招股說(shuō)明書(shū)簽署日,中央?yún)R金直接持有公司19.36億股內(nèi)資股,占總股本的44.32%,為公司控股股東。
本次發(fā)行采用戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下發(fā)行和網(wǎng)上發(fā)行相結(jié)合的方式進(jìn)行。若發(fā)行成功,中金公司預(yù)計(jì)募集資金總額為131.98億元,扣除發(fā)行費(fèi)用約16612.99萬(wàn)元后,預(yù)計(jì)募資凈額為130.32億元。
對(duì)于本次A股IPO的募資用途,中金公司表示,在扣除發(fā)行費(fèi)用后,將全部用于增加公司資本金,補(bǔ)充公司營(yíng)運(yùn)資金,支持公司境內(nèi)外業(yè)務(wù)發(fā)展。同時(shí),將利用本次募集資金進(jìn)一步加強(qiáng)在金融科技、國(guó)際化等戰(zhàn)略領(lǐng)域的投入。中金公司在招股說(shuō)明書(shū)中還特別表示,適時(shí)把握戰(zhàn)略性并購(gòu)機(jī)會(huì)。2017年,中金公司已完成對(duì)中投證券的收購(gòu)。
《證券日?qǐng)?bào)》記者查詢相關(guān)資料后發(fā)現(xiàn),截至目前,首發(fā)募資超過(guò)百億元的上市券商只有4家,中金公司名列第三,緊隨國(guó)泰君安、華泰證券之后。在今年所有A股IPO項(xiàng)目中,中金公司的首發(fā)募資金額位列第四,緊隨中芯國(guó)際、京滬高鐵、金龍魚(yú)之后。
值得注意的是,除了中金公司啟動(dòng)A股申購(gòu)?fù)?,今年已有中銀證券、中泰證券、國(guó)聯(lián)證券在A股成功上市。此外,仍有2家券商正處于A股IPO審核狀態(tài)。其中,萬(wàn)聯(lián)證券的審核狀態(tài)為“已反饋”,財(cái)達(dá)證券為“預(yù)先披露更新”。
“A+H”股上市券商
數(shù)量將增至14家
值得注意的是,中金公司登陸A股后,“A+H”股上市券商也將再添一員,增至14家。
招股書(shū)顯示,中金公司曾于2015年11月份首次公開(kāi)發(fā)行約5.56億股(每股面值人民幣1元)H股股份,并在中國(guó)香港聯(lián)交所主板上市交易,每股發(fā)行價(jià)為10.28港元;同月,中金公司行使超額配售選擇權(quán),以同樣價(jià)格發(fā)行8337.2萬(wàn)股H股股份。截至2020年10月19日收盤,中金公司H股收盤價(jià)為18.58港元/股。
中金公司在招股說(shuō)明書(shū)中表示,由于境內(nèi)證券市場(chǎng)和中國(guó)香港證券市場(chǎng)存在一定差異,公司A股和H股交易價(jià)格未必一致,但A股和H股交易價(jià)格可能會(huì)互相影響,但也未必能相互預(yù)示。
中金公司發(fā)布的中期業(yè)績(jī)報(bào)告顯示,今年上半年,公司實(shí)現(xiàn)收入及其他收益總額142.9億元,同比增長(zhǎng)40.1%;實(shí)現(xiàn)歸屬于公司股東及其他權(quán)益工具持有人的凈利潤(rùn)30.5億元,同比增長(zhǎng)62.3%。據(jù)此判斷,與現(xiàn)有的39家A股上市券商相比,其營(yíng)收及凈利潤(rùn)均能躋身前十行列。
華泰證券大金融團(tuán)隊(duì)首席分析師沈娟預(yù)計(jì),公司2020年至2022年每股收益可分別達(dá)到1.35元、1.66元、1.93元,預(yù)測(cè)上市后合理股價(jià)為36.7元/股。沈娟認(rèn)為,中金公司未來(lái)有望實(shí)現(xiàn)從“精而美”向“大而美”跨越式發(fā)展,成為未來(lái)金融體系的核心參與者。
中信證券研究團(tuán)隊(duì)也認(rèn)為,憑借豐富的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)和深厚的中國(guó)根基,中金公司已成為具有全球影響力的中國(guó)投行;公司獨(dú)有的機(jī)構(gòu)化和國(guó)際化業(yè)務(wù)特質(zhì),契合中國(guó)資本市場(chǎng)改革方向;中金公司作為受益于行業(yè)變革的券商龍頭,將是A股中不可或缺的長(zhǎng)線配置標(biāo)的。